双子塔首页

返回首页 微信
微信
手机版
手机版

玖富穿上湖北消金的新装,P2P幸存者游戏还能续写吗_bbin游戏

2020-05-20 新闻来源:双子塔首页 围观:14
电脑广告
手机广告
bbinappbbin游戏

被大量投诉涉嫌“超高利息”、“借款未到帐仍需还款”、“套路贷”、“阴阳合同”等众多问题的玖富,曲线拿到消费金融牌照后,幸存者游戏如何继续?

文丨顾小白 编辑丨杜海

来源丨正经社(ID:zhengjingshe)

湖北消费金融股份有限公司(下称“湖北消金”)怀里这块消费金融牌照,玖富下单8个月后,终于发货了。

5月14日晚间,以湖北银保监局批准湖北消金调整新股发行为标志,玖富入席湖北消金二股东尘埃落定,这也意味着玖富曲线获得了消费金融牌照。

监管趋严以来,一轮清洗之后,昔日2600余家P2P运营平台,如今还剩下300多家。正经社发现,繁华散尽,如何活下去仍然是幸存者们共同的课题。

作为P2P行业的“大师兄”,从率先转型助贷到寒冬期强行上市再到如今曲线拿下消金牌照,玖富的求生欲显得尤为强烈。

不过,这一轮又一轮的阵营转换之间,也将玖富求生路上的艰难暴露无遗。

01金融牌照贵重难得

早在2019年9月,玖富入股湖北消金的消息就昭告天下了。公开信息显示,彼时,玖富通过旗下全资子公司新疆特易数科对其进行战略投资。交易完成后,玖富间接持股湖北消金24.47%股份,成为其第二大股东。

不过,虽然玖富单方面官宣了入股消息,但湖北消金的股权关系一直没有进行变更,直到2020年5月14日湖北银保监局正式批复消息披露,才让这场联姻盖下了官方认证的钢戳。

从种种迹象来看,玖富入股湖北消金为的是一张消费金融牌照。在此之前,玖富的业务涵盖P2P网贷、消费分期、数字金融等。

从业务组成来看,其业绩主要受贷款便利化服务推动,主要内容是给其他持牌金融机构提供客户群。以2019年第三季度为例,玖富贷款便利化服务录得营业收入的规模为14.841亿元,占总营收百分比高达87%。

作为互联网金融最早的一批探路者,诞生于2006年的玖富十余年间积累了众多小额贷款客户群,这批用户往往是很难从银行等金融机构获取贷款资格或者不愿意通过复杂的贷款程序获得贷款的人群。

相对于银行贷款,互联网金融大背景下的民间小贷公司的授信更为宽松、放款更便捷。而游离于正统金融体系之外的贷款需求者在经过玖富这样的中间商穿针引线之后,迅速地向互金平台靠拢。

玖富财报数据显示,截至2019年9月30日,注册用户总数为9570万人,同比增长47.2%,季度环比增长15.6%。其中第三季度活跃借款用户数量为140万人,较去年同期增长243.8%。

02助贷路越走越难

一张金融牌照,对于如今在助贷路上磕磕绊绊的玖富而言,是个不错的转机。

从业务属性来看,玖富在一笔贷款中扮演的是“中间商”的作用,简单来说就是把自己手上的客户“介绍”给持牌金融机构。

在这中间,玖富会收取两笔费用:一笔来自金融机构的中介费,一笔来自贷款用户的服务费。

原则上,无论是P2P业务还是其他贷款业务,玖富本身是不具备放贷资格的。在P2P发展的混沌时期,出现了大量非持牌平台通过自有资金池进行放贷业务的混乱现象。现金贷横行的那个年代,但凡手上有点钱,只要进行放贷,就都自称为P2P平台,高利贷亦是大行其道。

正经社发现,随着监管趋严,持牌机构正规军逐渐取代杂牌军,P2P繁华散尽,助贷成为众多互联网金融的求生出口。原本驻扎在这一领域的玖富业务遭到大量侵蚀。

2016年-2018年,玖富的贷款便利服务收入占比为95.5%、93.1%、89.3%;到了2019年三季度,这一比例仍然保持在高水平的87%,但整体下行态势较为明显。

bbin宝盈bbinapp

同时,单一业务支撑的反面是,玖富增收不增利的困境。数据显示,玖富2019年第三季度营收17.055亿元,同比增长80.5%;净利润1050万元,同比下滑95.4%。

谁吃了玖富的净利润?正经社梳理发现,从运营成本来看,玖富第三季度花出了17.14亿元运营成本,同比增长146.26%。其中,渠道费用更是猛增了344.33%,达到4.32亿元。

激增的成本代价,换来的却只有17.06亿元的营收,投入产出比效率极低。

另一个值得注意的现象是,由于现金贷、P2P行业在近年来监管趋严,合规合法地开展中介业务的成本越来越高,玖富的业务也逐渐从个人往机构靠拢。

急迫转型带来的后遗症,同样在很大程度上刺激着运营成本的急剧攀升。

唯一能与成本增速匹配的是贷款发放量增速,2019年第三季度放出去的贷款规模为214亿元,较去年同期的60亿元增长253.9%。

高费用率换取高业务增速,玖富打的是烧钱换空间的算盘。但这样杀敌乏力还自损元神的做法并不是长久之计。因此,湖北消金这张金融牌照的作用性就凸显出来了。

一个最为明显的优势是资金端的成本会得到压缩。业内人士分析认为,尽管目前玖富和湖北消金在业务上还没有更多的交流,但原则上,玖富可以通过入股湖北消金打通更为低价的资金渠道。比如,通过发行ABS、同业拆借等渠道融资。

另外,手握大量客户资源的玖富,或将通过与湖北消金的这场联姻减轻渠道费用的压力。根据相关规定,当前湖北消金旗下运营有“嗨花”和“嗨贷”两个产品体系,其中“嗨花”属于小额循环贷款产品,而“嗨贷”是信用贷款产品。

“玖富肯定会将自己的客户资源介入到湖北消金的产品体系,与其花费高昂的费用去找渠道、找客户,为什么不给自家产品铺路呢?”一位业内人士告诉正经社,像玖富这种以助贷为主要业务的公司,拿到金融牌照能间接获得很多种新的可能。

03玖富消金战斗力堪忧

饼是画好了,但玖富要怎么给它烙出来呢?

正经社认为,从战略层面上看,湖北消金这块消费金融牌照确实能给玖富带来新的增长希望;但回归到湖北消金本身来看,其在持牌机构中的战斗力还有待商榷。

根据公开数据,湖北消金成立于2015年4月,是全国第8家、华中地区首家开业的全国性消费金融公司。不过,其2019财年的营收规模为13.79亿元,同比上涨67.76%,这个在25家持牌金融机构中排名第7,位于第二梯队――第一梯队的5家持牌金融机构营收规模均在50亿元以上,榜首的捷信已经逼近200亿元。

净利润方面,湖北消金2019年录得1.11亿元,尽管较2018年的1.03亿元增长约7.77%。但增速同比跌去了近50个百分点,后续战斗力堪忧。

同时,持牌金融机构的战场正迎来一批更为强劲的对手。比如,平安消费金融有限公司获批开业、光大银行旗下北京阳光消费金融的筹备工作紧锣密鼓、小米消费金融获批筹建以及建设银行、江苏银行等也纷纷排队申请消费金融牌照……

2015年才开业的湖北消金虽然江湖资历尚浅,但老一辈的毛病却没落下。2020年初,湖北消金卷入了一场投诉风波。有借款用户反映,在向助贷平台“爱又米”还款后,资金提供方湖北消金却表示没有收到钱,并提醒用户,如若产生逾期,将直接影响个人征信记录。

除此之外,湖北消金在2月发行的一笔12.42亿元的ABS产品被指入池资产贷款类型或涉及套路贷。中债资信评级报告显示,相关入池资产贷款类型为个人消费贷款,但7758笔贷款用途100%为“装修”,笔均贷款金额超过16万元。

在融资环境不容乐观的现状下,装修成为不少消费金融公司期望较高的应用场景,但也频频被指存在套路贷风险。这单100%用于装修的ABS账单巧合性太高,难免让人心生疑惑。

除此之外,玖富自己的投诉量也不低。正经社在黑猫投诉平台上了解到,以“玖富”为标题的投诉贴有2800余条,其中涉及到的主要内容有“超高利息”、“借款未到帐仍需还款”、“套路贷”、“阴阳合同”等众多问题。

如果说湖北消金是玖富致富的新希望,那么,这道希望之光目前能照亮的角落仍然很小。【《正经社》出品】

责编|唐卫平・编辑|杜海・校对|然然

声明:文中观点仅供参考,勿作投资建议。投资有风险,入市需谨慎

喜欢文章的朋友请关注正经社,我们将对上市公司持续进行价值发现与风险警示

转载正经社任一原创文章,均请完整保留文首和文尾的版权信息,否则视为侵权

bbinappbbin游戏最佩服这2司机,他娶老板娘他娶首富妹妹,最后靠能力成亿万富豪
文章底部电脑广告
手机广告位-内容正文底部

相关文章